作者：沈奇、楊政

1、4月數(shù)據(jù)顯示居民存款減少

根據(jù)央行提供的4月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告，4月份人民幣存款減少4609億元，同比多減5524億元。其中，住戶存款減少1.2萬億元。另一方面，4月份人民幣貸款增加7188億元，同比多增649億元。分部門看，住戶貸款減少2411億元，其中，短期貸款減少1255億元，中長期貸款減少1156億元。

據(jù)多數(shù)專家分析，從居民存貸款情況看，居民存款下降的部分原因是因為提前還貸意愿強烈。

(資料圖片僅供參考)

2、2023年一季度銀行利潤逆勢上升

2023年一季度，商業(yè)銀行的營收普遍受挫，其中尤其以凈息差的下滑導(dǎo)致的收入減少。公開數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度的國有六大行相比2022年同期，多數(shù)出現(xiàn)下滑，環(huán)比下滑也十分劇烈。根據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)，今年一季度，18家上市銀行出現(xiàn)利息凈收入負(fù)增長，其中浦發(fā)銀行、上海銀行的利息凈收入同比下滑超10%。

即使?fàn)I收下滑，商業(yè)銀行利潤仍然在上升。金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年一季度，商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤6679億元，同比增長1.3%；平均資本利潤率為10.32%；平均資產(chǎn)利潤率為0.81%。

與此同時，統(tǒng)計局公布2023年1-4月全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤下降20.6%。銀行業(yè)過高的利潤已經(jīng)成為經(jīng)濟發(fā)展和居民消費的抑制因素。

3、部分地方出現(xiàn)提前還貸排隊申請

從2022年開始，提前還房貸潮就已經(jīng)出現(xiàn)，據(jù)澎湃新聞數(shù)據(jù)，2022年包括浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、北京銀行等中型銀行，個人住房貸款余額已經(jīng)出現(xiàn)了下降。

而從今年2月開始，很多地區(qū)出現(xiàn)提前還房貸排隊甚至需要申請的情況。可以看出資產(chǎn)端的劇烈變化使得銀行不得不選擇限制提前還房貸的規(guī)模。

提前還貸其實已經(jīng)是消費者對于銀行過高的存量貸款利率用腳投票了，盡管高高在上的銀行們總是找出其他各種理由。

4、存貸款利率下行，存量房貸未跟進

中指云數(shù)據(jù)顯示，已有多市首套房貸款利率在4%之下。（詳見附表1），受到貸款利率下行的擠壓，存款利率也在繼續(xù)下行。據(jù)“光遠(yuǎn)看經(jīng)濟”數(shù)據(jù)顯示（詳見附表2），多數(shù)銀行個人1年期定期存款利率均已跌破2%。而很多存量房貸利率還高于5%，甚至更高。

雖然存貸款利率出現(xiàn)下行，但存量房貸的利率并未能改變。而存量房貸利率的變化對我國居民可支配收入影響極大，根據(jù)天風(fēng)證券數(shù)據(jù)，2021年我國居民房貸收入比（個人住房貸款余額/（人均可支配收入*當(dāng)年總?cè)丝冢?05.14%，該指標(biāo)自2013年逐漸升高，在2019年突破100%。

根據(jù)央行數(shù)據(jù)，2023年一季度末，個人住房貸款余額38.94萬億元，若存量房貸降低0.5%，則利息減少近2000億元，保守估計釋放消費潛力將接近千億級別。

5、藍(lán)海觀點

激發(fā)經(jīng)濟內(nèi)生動力最重要的是信心逐步修復(fù)，對于居民部門來說，房貸收入比處于100%以上的高位嚴(yán)重遏制了消費能力，這在收入預(yù)期出現(xiàn)下降的時點尤為嚴(yán)重。

一季度商業(yè)銀行利潤仍然實現(xiàn)逆勢增長，。所以完全有條件引導(dǎo)存量房貸大幅度下調(diào)，減輕居民還貸壓力，釋放消費潛力。

與其高喊各種激活消費的口號和制作精美的規(guī)劃，不如來點實在的。

附表1：首套房最低利率，來源：中指云

附表2：商業(yè)銀行個人定期存款利率表，來源：“光遠(yuǎn)看經(jīng)濟”

（全文完）

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