去年凈利創(chuàng)出新低的邁赫股份（301199.SZ）引起了深交所的關(guān)注，被要求說(shuō)明設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)收入大幅下滑的原因及合理性，并回應(yīng)“是否存在放寬信用政策、向不具備支付能力客戶(hù)銷(xiāo)售的情形”。

5月8日晚間，邁赫股份收到深交所下發(fā)的年報(bào)問(wèn)詢(xún)函，年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，邁赫股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.02億元，同比下降13.40%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)2149.59萬(wàn)元，同比大幅下降70.22%。這一成績(jī)刷新了公司近年來(lái)的業(yè)績(jī)新低，凈利潤(rùn)僅相當(dāng)于2019年的五分之一。

去年邁赫股份凈利創(chuàng)新低。來(lái)源：同花順

【資料圖】

公開(kāi)資料顯示，邁赫股份成立于2010年，總部位于山東濰坊，2021年12月登陸創(chuàng)業(yè)板上市，主要產(chǎn)品包括智能裝備系統(tǒng)及動(dòng)力能源供應(yīng)系統(tǒng)、系統(tǒng)化設(shè)計(jì)服務(wù)。其中，智能裝備系統(tǒng)及動(dòng)力能源供應(yīng)系統(tǒng)產(chǎn)品及服務(wù)主要應(yīng)用于汽車(chē)、工程機(jī)械及其零部件等行業(yè)領(lǐng)域；系統(tǒng)化設(shè)計(jì)服務(wù)由全資子公司邁赫設(shè)計(jì)院開(kāi)展，主要服務(wù)內(nèi)容包括工業(yè)工藝規(guī)劃設(shè)計(jì)和建筑設(shè)計(jì)等。

界面新聞注意到，邁赫股份將2022年業(yè)績(jī)大幅下滑的原因歸因于“毛利率下降”：公司去年綜合毛利率為16.49%，同比下降3.86個(gè)百分點(diǎn)，其中智能裝備系統(tǒng)及動(dòng)力能源供應(yīng)系統(tǒng)毛利率為14.12%，同比下降2.68個(gè)百分點(diǎn)；設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2366.04 萬(wàn)元，同比下降58.42%。

邁赫股份表示，公司毛利率下降的主要原因系智能裝備系統(tǒng)及動(dòng)力能源供應(yīng)系統(tǒng)毛利率下降及毛利率較高的業(yè)務(wù)類(lèi)型設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)收入占比降低所致。

制造費(fèi)用同比增加3.04%。來(lái)源：年報(bào)

具體來(lái)看，智能裝備系統(tǒng)及動(dòng)力能源供應(yīng)系統(tǒng)業(yè)務(wù)的成本構(gòu)成中，制造費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比重為21.94%，同比增加3.04個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)了解，制造費(fèi)用主要包括業(yè)務(wù)分包支出、外協(xié)加工支出、生產(chǎn)車(chē)間管理人員的薪酬、固定資產(chǎn)折舊等支出。

對(duì)于制造費(fèi)用成本上漲，邁赫股份表示，“部分項(xiàng)目受當(dāng)?shù)卣哂绊懴嚓P(guān)生產(chǎn)團(tuán)隊(duì)無(wú)法進(jìn)場(chǎng)，不得不將部分生產(chǎn)制作安裝外包給符合政策的單位實(shí)施，導(dǎo)致本報(bào)告期用工工時(shí)較上年同期大幅上漲。受市場(chǎng)和行業(yè)環(huán)境影響，制造費(fèi)用中安裝調(diào)試、設(shè)計(jì)外包費(fèi)用價(jià)格大幅上漲，導(dǎo)致公司項(xiàng)目成本增加”。

在此背景下，因本期將部分生產(chǎn)制作安裝外包，本報(bào)告期安裝調(diào)試、技術(shù)維護(hù)服務(wù)合計(jì)用工1,412,944.89工時(shí)，單位人工費(fèi) 60.11元/工時(shí)，上年同期安裝調(diào)試、技術(shù)維護(hù)服務(wù)合計(jì)用工831,441.30工時(shí)，單位人工費(fèi)51.48元/工時(shí)，用工工時(shí)、單位人工費(fèi)分別上漲69.94%、16.77%。

對(duì)此，深交所要求邁赫股份結(jié)合生產(chǎn)模式、成本控制措施、同行業(yè)可比公司情況、以前年度業(yè)務(wù)外包情況、外包服務(wù)前五大供應(yīng)商及對(duì)應(yīng)項(xiàng)目、交易金額、是否為關(guān)聯(lián)方等，說(shuō)明公司收入下降而安裝調(diào)試、技術(shù)維護(hù)服務(wù)等用工工時(shí)大幅上漲的原因及合理性。

從設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)看，邁赫股份表示，受房地產(chǎn)行業(yè)不景氣大勢(shì)沖擊，建筑設(shè)計(jì)類(lèi)企業(yè)“企多粥少”的局面進(jìn)一步分化，拖累了企業(yè)營(yíng)收。企業(yè)上游房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)低迷與經(jīng)濟(jì)下行帶來(lái)的連鎖反應(yīng)，直接導(dǎo)致全年建筑設(shè)計(jì)類(lèi)企業(yè)整體市場(chǎng)表現(xiàn)不佳。

值得一提的是，對(duì)比上市企業(yè)2022年設(shè)計(jì)收入發(fā)展走勢(shì)，建筑設(shè)計(jì)類(lèi)行業(yè)是唯一設(shè)計(jì)收入出現(xiàn)下滑的行業(yè)，總體設(shè)計(jì)收入較上年同期下滑18.42%。邁赫股份表示，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，倒逼企業(yè)業(yè)務(wù)形態(tài)以設(shè)計(jì)咨詢(xún)?yōu)橹鲗?dǎo)向設(shè)計(jì)總承包、EPC總承包等業(yè)務(wù)多元化發(fā)展方向拓展，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)帶來(lái)短期陣痛，導(dǎo)致管理成本上升反噬企業(yè)收入。

對(duì)此，深交所要求邁赫股份結(jié)合業(yè)務(wù)模式、近三年主要客戶(hù)及收入確認(rèn)情況、行業(yè)發(fā)展情況、收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、成本構(gòu)成等，說(shuō)明設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)收入大幅下滑的原因及合理性。并結(jié)合所屬行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)格局及公司行業(yè)地位、近三年毛利率對(duì)比情況、同行業(yè)可比公司情況等，說(shuō)明公司收入及毛利率變化的原因及合理性。

界面新聞注意到，在去年邁赫股份發(fā)布2022年半年報(bào)之后，深交所也曾針對(duì)毛利率大幅下降對(duì)其發(fā)出問(wèn)詢(xún)，要求結(jié)合原材料、制造費(fèi)用等項(xiàng)目明細(xì)、占營(yíng)業(yè)收入的比重及變動(dòng)情況、同行業(yè)可比公司情況等，量化分析原材料漲價(jià)、新冠疫情等對(duì)毛利率的具體影響，說(shuō)明毛利率大幅下降的原因及合理性。

邁赫股份回應(yīng)稱(chēng)，本期公司毛利率下降的主要原因系“智能裝備系統(tǒng)及動(dòng)力能源供應(yīng)系統(tǒng)”營(yíng)業(yè)成本增加，毛利率下降及毛利率較高的業(yè)務(wù)類(lèi)型“設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)”收入占比降低所致。其中，“智能裝備系統(tǒng)及動(dòng)力能源供應(yīng)系統(tǒng)”營(yíng)業(yè)成本增加，主要系直接材料金額和占比增加，原材料漲價(jià)導(dǎo)致。具體來(lái)看，上半年原材料采購(gòu)合計(jì)2.73億元，較去年同期2.08億元增長(zhǎng)了31.25%。

兩大客戶(hù)均在破產(chǎn)重整，對(duì)應(yīng)應(yīng)收賬款余額4894.22萬(wàn)元。來(lái)源：年報(bào)

除了毛利率大幅下滑之外，邁赫股份在壞賬計(jì)提方面也引起了深交所的關(guān)注。

年報(bào)顯示，邁赫股份應(yīng)收賬款余額為3.97億元，其中按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款余額4894.22萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)的兩位客戶(hù)均在進(jìn)行破產(chǎn)重整，壞賬計(jì)提比例分別為60%、100%。

按組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款余額3.49億元，壞賬準(zhǔn)備期末余額4160.83萬(wàn)元，計(jì)提比例達(dá)11.94%，同比增加3.97個(gè)百分點(diǎn)，賬齡2-3年、3年以上的應(yīng)收賬款余額分別為9032.79萬(wàn)元、2416.95萬(wàn)元，同比增加250.32%、963.38%。

對(duì)此，深交所要求公司結(jié)合對(duì)應(yīng)客戶(hù)重整計(jì)劃、進(jìn)展情況、相關(guān)款項(xiàng)可收回性等說(shuō)明壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，采取不同計(jì)提比例的原因及合理性。

深交所還要求其結(jié)合長(zhǎng)賬齡客戶(hù)信息及是否為關(guān)聯(lián)方、資信情況、交易背景、時(shí)間、金額及標(biāo)的、合同履行情況、收款安排、逾期情況、長(zhǎng)期未收回的原因等，說(shuō)明長(zhǎng)賬齡應(yīng)收款項(xiàng)大幅增加的原因及合理性，是否存在放寬信用政策、向不具備支付能力客戶(hù)銷(xiāo)售的情形，相關(guān)收入確認(rèn)是否真實(shí)準(zhǔn)確，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分合理。

存貨11.13億元較去年增長(zhǎng)超40%。

此外，報(bào)告期末，邁赫股份存貨賬面余額達(dá)11.32億元，同比增加45.87%。其中，在產(chǎn)品余額11.11億元，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備余額1687.51萬(wàn)元，計(jì)提比例1.52%。

對(duì)此，深交所要求其說(shuō)明在產(chǎn)品較期初大幅增長(zhǎng)且遠(yuǎn)高于營(yíng)業(yè)成本增速的原因及合理性，主要客戶(hù)履約能力及合同履行情況，并結(jié)合在產(chǎn)品的具體類(lèi)別、賬面價(jià)值和可變現(xiàn)凈值、主要供應(yīng)商信息及是否為關(guān)聯(lián)方等因素，說(shuō)明期末在產(chǎn)品跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性，與同行業(yè)公司是否存在重大差異；關(guān)聯(lián)方采購(gòu)的具體采購(gòu)項(xiàng)目、交易金額、定價(jià)依據(jù)及公允性、是否向其他供應(yīng)商采購(gòu)類(lèi)似項(xiàng)目及對(duì)比情況、選擇關(guān)聯(lián)方供應(yīng)商的考慮因素等。

（文章來(lái)源：界面新聞）

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